投资账户从 10,000 增加到 11,000。乍一看，这看起来像是 10% 的增益。但如果您在此期间贡献了2,000，账户的增长并不意味着投资表现良好。
平衡增长和投资回报是不同的问题。在正确理解之前，必须将贡献分开。
识别添加和删除的资金
在示例中，期初余额为 10,000，捐款为 2,000。由于没有提款且期末余额为 11,000，在任何进一步分类之前剩余变化为负 1,000。
该残差可能反映市场变动、费用、收入待遇或货币影响。如果不考虑时间和方法，则没有足够的信息来计算精确的百分比回报。
将结果称为 10% 的收益会混淆新资金与业绩。在没有定义计算的情况下将残差称为精确的回报百分比会产生不同的错误。
将外部贡献与内部活动区分开来
将资金从您的银行账户转入投资账户是对该账户的贡献，但也是您整体财务状况的内部转账。
股息再投资又不同了。股息可能是用于购买更多单位的投资收入，而不是来自投资组合外部的新鲜资金。
投资账户之间的销售、购买和转账需要相同的边界规则。投资组合内的出售并不自动从家庭投资中提取。
保留日期和原始货币
在评估绩效时，缴款和提款的时间很重要。在一个时期末添加的资金并没有经历与整个时期投资的资金相同的市场风险。
对于外币持有，将投资的本币变动与报告货币影响区分开来。当以另一种货币表示时，固定的本地价值仍然可能上升或下降。
确保数量、交易日期、现金流动和评估日期可追溯。基于不完整记录建立的绩效数据可能看起来很精确，但实际上并不可靠。
使用正确的问题做出决定
对于家庭计划，您可能首先需要知道您贡献了多少以及该帐户现在的价值。对于投资评估，您可能需要明确的回报方法和适当的比较。
ASIC MoneySmart 的投资规划指南鼓励将投资与目标相匹配，并了解其在更广泛的计划中的作用。这一更广泛的决定不应基于误认为绩效的账户余额变化。 ASIC MoneySmart
本文解释了记录保存，而不是购买、出售或持有哪些投资。在您的情况需要时使用合格的建议。
有用的每月解释可能会说贡献增加了 2,000，而其余更改则减少了 1,000 的价值。这虽然不如整体涨幅那么令人欣喜，但信息量却更大。