投資帳戶從 10,000 增加到 11,000。乍一看，這看起來像是 10% 的增益。但如果您在此期間貢獻了2,000，帳戶的成長並不意味著投資表現良好。
平衡成長和投資回報是不同的問題。在正確理解之前，必須將貢獻分開。
識別新增和刪除的資金
在範例中，期初餘額為 10,000，捐款為 2,000。由於沒有提款且期末餘額為 11,000，在任何進一步分類之前剩餘變化為負 1,000。
此殘差可能反映市場變動、費用、收入待遇或貨幣影響。如果不考慮時間和方法，則沒有足夠的資訊來計算精確的百分比回報。
將結果稱為 10% 的收益會混淆新資金與績效。在沒有定義計算的情況下將殘差稱為精確的報酬率百分比會產生不同的錯誤。
將外部貢獻與內部活動區分開來
將資金從您的銀行帳戶轉入投資帳戶是對該帳戶的貢獻，但也是您整體財務狀況的內部轉帳。
股息再投資又不同了。股息可能是用於購買更多單位的投資收入，而不是來自投資組合外部的新鮮資金。
投資帳戶之間的銷售、購買和轉帳需要相同的邊界規則。投資組合內的出售並不會自動從家庭投資中提取。
保留日期和原始貨幣
在評估績效時，繳款和提款的時間很重要。在一個時期末增加的資金並沒有經歷與整個時期投資的資金相同的市場風險。
對於外幣持有，將投資的本幣變動與報告貨幣影響區分開來。當以另一種貨幣表示時，固定的本地價值仍然可能上升或下降。
確保數量、交易日期、現金流動和評估日期可追溯。基於不完整記錄建立的績效數據可能看起來很精確，但實際上並不可靠。
使用正確的問題做出決定
對於家庭計劃，您可能首先需要知道您貢獻了多少以及該帳戶現在的價值。對於投資評估，您可能需要明確的回報方法和適當的比較。
ASIC MoneySmart 的投資規劃指南鼓勵將投資與目標相匹配，並了解其在更廣泛的計劃中的作用。這項更廣泛的決定不應基於誤認為績效的帳戶餘額變化。 ASIC MoneySmart
本文解釋了記錄保存，而不是購買、出售或持有哪些投資。在您的情況需要時使用合格的建議。
有用的每月解釋可能會說貢獻增加了 2,000，而其餘更改則減少了 1,000 的價值。這雖然不如整體漲幅那麼令人欣喜，但資訊量卻更大。