Una cuenta de inversión aumenta de 10.000 a 11.000. A primera vista, esto parece una ganancia del 10 por ciento. Pero si usted aportó 2.000 durante el período, el crecimiento de la cuenta no significa que las inversiones tuvieron un buen desempeño.
Equilibrar el crecimiento y el retorno de la inversión son cuestiones diferentes. Las contribuciones deben separarse antes de que cualquiera de ellas pueda entenderse correctamente.
Identificar el dinero agregado y eliminado
En el ejemplo, el saldo inicial es 10.000 y las contribuciones son 2.000. Sin retiros y con un saldo final de 11.000, el cambio residual es 1.000 negativo antes de cualquier clasificación adicional.
Ese residual puede reflejar movimientos del mercado, tarifas, tratamiento de ingresos o efectos cambiarios. No hay información suficiente para calcular un porcentaje de rendimiento preciso sin considerar el momento y el método.
Llamar al resultado una ganancia del 10 por ciento confundiría dinero nuevo con rendimiento. Llamar al residual un porcentaje de retorno preciso sin un cálculo definido crearía un error diferente.
Mantener las contribuciones externas separadas de la actividad interna.
Transferir dinero de su cuenta bancaria a la cuenta de inversión es una contribución a esa cuenta, pero una transferencia interna dentro de sus finanzas generales.
Reinvertir un dividendo vuelve a ser diferente. El dividendo puede ser ingreso de inversiones que se utiliza para comprar más unidades, no dinero fresco aportado desde fuera de la cartera.
Las ventas, compras y transferencias entre cuentas de inversión necesitan la misma disciplina de límites. Una venta dentro de la cartera no constituye automáticamente un retiro de las inversiones del hogar.
Conservar las fechas y las monedas originales.
El momento de las contribuciones y retiros es importante al evaluar el desempeño. El dinero agregado cerca del final de un período no experimentó la misma exposición al mercado que el dinero invertido a lo largo del mismo.
Para las tenencias en moneda extranjera, distinga el movimiento en moneda local de la inversión del efecto de la moneda de declaración. Un valor local fijo aún puede subir o bajar cuando se expresa en otra moneda.
Mantenga rastreables las cantidades, fechas de transacciones, movimientos de efectivo y fechas de valoración. Una cifra de desempeño basada en registros incompletos puede parecer precisa y, al mismo tiempo, seguir siendo poco confiable.
Utilice la pregunta correcta para la decisión
Para la planificación del hogar, es posible que primero necesite saber cuánto contribuyó y cuánto vale ahora la cuenta. Para la evaluación de inversiones, es posible que necesite una metodología de rentabilidad definida y una comparación adecuada.
La guía de planificación de inversiones de ASIC MoneySmart fomenta la adaptación de las inversiones a los objetivos y la comprensión de su papel en el plan más amplio. Esa decisión más amplia no debería basarse en un cambio en el saldo de la cuenta que se confunde con el desempeño. ASIC MoneySmart
Este artículo explica el mantenimiento de registros, no qué inversiones comprar, vender o mantener. Utilice asesoramiento cualificado cuando sus circunstancias lo requieran.
Una explicación mensual útil podría decir que las contribuciones agregaron 2.000 mientras que los cambios restantes redujeron el valor en 1.000. Esto es menos halagador que una ganancia en un titular, pero mucho más informativo.