Un compte d'investissement passe de 10 000 à 11 000. À première vue, cela ressemble à un gain de 10 %. Mais si vous avez cotisé 2 000 au cours de la période, la croissance du compte ne signifie pas que les investissements ont bien performé.
La croissance de l’équilibre et le retour sur investissement sont des questions différentes. Les contributions doivent être séparées avant que l’une ou l’autre puisse être comprise correctement.
Identifiez l'argent ajouté et supprimé
Dans l'exemple, le solde d'ouverture est de 10 000 et les cotisations sont de 2 000. Sans retrait et avec un solde de clôture de 11 000, la variation résiduelle est négative 1 000 avant toute classification ultérieure.
Ce résidu peut refléter les mouvements du marché, les frais, le traitement des revenus ou les effets de change. Il ne suffit pas d’informations pour calculer un pourcentage de rendement précis sans tenir compte du calendrier et de la méthode.
Appeler le résultat un gain de 10 % confondrait argent frais et performances. Appeler le résidu un pourcentage de rendement précis sans calcul défini créerait une erreur différente.
Gardez les contributions externes distinctes de l’activité interne
Transférer de l’argent de votre compte bancaire vers le compte d’investissement est une contribution à ce compte, mais un transfert interne au sein de vos finances globales.
Réinvestir un dividende est encore une fois différent. Le dividende peut être un revenu de placement utilisé pour acheter davantage de parts, et non de l'argent frais apporté en dehors du portefeuille.
Les ventes, les achats et les transferts entre comptes d’investissement nécessitent la même discipline de démarcation. Une vente au sein du portefeuille ne constitue pas automatiquement un retrait des investissements du ménage.
Conserver les dates et les devises d'origine
Le moment des cotisations et des retraits est important lors de l’évaluation des performances. L’argent ajouté vers la fin d’une période n’a pas subi la même exposition au marché que l’argent investi tout au long de cette période.
Pour les avoirs en devises, distinguez l'évolution de l'investissement en monnaie locale de l'effet de la monnaie de présentation. Une valeur locale plate peut toujours augmenter ou diminuer lorsqu’elle est exprimée dans une autre devise.
Gardez les quantités, les dates de transaction, les mouvements de trésorerie et les dates d'évaluation traçables. Un chiffre de performance construit sur des enregistrements incomplets peut paraître précis tout en restant peu fiable.
Utilisez la bonne question pour la décision
Pour la planification du ménage, vous devrez peut-être d’abord savoir combien vous avez contribué et quelle est la valeur actuelle du compte. Pour l’évaluation des investissements, vous aurez peut-être besoin d’une méthodologie de rendement définie et d’une comparaison appropriée.
Les conseils de planification des investissements d'ASIC MoneySmart encouragent à faire correspondre les investissements aux objectifs et à comprendre leur rôle dans le plan plus large. Cette décision plus large ne devrait pas reposer sur un changement de solde de compte confondu avec la performance. ASIC MoneySmart
Cet article explique la tenue des dossiers, et non les investissements à acheter, vendre ou détenir. Faites appel à des conseils qualifiés lorsque votre situation l’exige.
Une explication mensuelle utile pourrait dire que les contributions ont ajouté 2 000 tandis que les modifications restantes ont réduit la valeur de 1 000. C’est moins flatteur qu’un gain de titre, mais beaucoup plus informatif.