Un hogar puede tener un patrimonio neto sustancial y aun así tener dificultades para pagar una factura inmediata. La cuestión no es necesariamente la riqueza total. Puede ser el acceso, el momento o la forma en que se posee esa riqueza.
La distinción entre un activo y efectivo utilizable se vuelve especialmente importante cuando la propiedad, los ahorros para la jubilación o las participaciones en empresas dominan el balance.
Comparar la riqueza con la necesidad de pago real
Supongamos que un hogar registra una casa con un valor de 300.000, activos de jubilación de 80.000, efectivo de 8.000 y una deuda de 180.000. El patrimonio neto es 208.000 en todos esos elementos.
Pronto vence una factura de 12.000. Al hogar todavía le faltan 4.000. La cifra del patrimonio neto de 208.000 no identifica una fuente de pago lista.
El patrimonio neto mide los activos menos los pasivos. No es una promesa de que todos los activos puedan convertirse en efectivo inmediatamente o sin consecuencias. ASIC MoneySmart
Examinar las condiciones de acceso
Algunos activos pueden requerir una venta, un proceso de retiro o el cumplimiento de condiciones legales o contractuales. Es posible que se apliquen costos, impuestos, sanciones, plazos de liquidación e incertidumbre del mercado según el activo y la jurisdicción.
No descarte esas condiciones en un pronóstico de efectivo. Utilice las reglas reales de la cuenta o del contrato y obtenga asesoramiento calificado cuando sea necesario.
Para un activo en moneda extranjera, la conversión añade otro paso. Un valor convertido puede ser suficiente en papel mientras la moneda de pago requerida no esté disponible.
Evite resolver un problema ocultando otro
Una venta de activos, un préstamo o un retiro pueden proporcionar efectivo, pero cada uno cambia la posición financiera de manera diferente. El endeudamiento aumenta el efectivo y los pasivos. La venta convierte un activo en efectivo y puede generar una ganancia o una pérdida. Un retiro puede reducir una reserva a largo plazo.
Registre el evento real en lugar de llamar ingresos a cada cantidad entrante. Luego actualice las metas u obligaciones afectadas por la decisión.
Un plan de efectivo debería mostrar las consecuencias más allá de la factura inmediata, no simplemente hacer desaparecer el déficit.
Mantenga una visión práctica de la liquidez
Además del patrimonio neto, mantenga una visión del efectivo disponible dentro del período relevante, los montos ya comprometidos y las obligaciones futuras. Revise el punto de efectivo más bajo esperado antes de realizar un compromiso discrecional importante.
La guía de planificación de inversiones de ASIC MoneySmart respalda la consideración de las inversiones en relación con los objetivos y circunstancias. La liquidez es parte de ese ajuste práctico, no una idea de último momento. ASIC MoneySmart
Esta no es una instrucción para mantener una cantidad de efectivo en particular o vender un activo en particular. Es una manera de hacer una mejor pregunta. ¿Qué recursos pueden realmente cumplir con esta obligación, a tiempo, en las condiciones que me aplican?
Un panel financiero es más útil cuando deja clara esa distinción en lugar de permitir que un gran patrimonio total oculte un pequeño saldo de pago de facturas.