Un ménage peut avoir une valeur nette importante et avoir néanmoins du mal à payer une facture immédiate. Le problème n’est pas nécessairement la richesse totale. Il peut s’agir de l’accès, du moment ou de la forme sous laquelle cette richesse est détenue.
La distinction entre un actif et des liquidités utilisables devient particulièrement importante lorsque l’immobilier, l’épargne-retraite ou les participations dans des entreprises dominent le bilan.
Comparez la richesse avec le besoin de paiement réel
Supposons qu'un ménage possède une maison d'une valeur de 300 000, un actif de retraite de 80 000, des liquidités de 8 000 et une dette de 180 000. La valeur nette est de 208 000 pour ces éléments.
Une facture de 12 000 est à payer prochainement. Il manque encore 4 000 liquidités ordinaires au ménage. Le chiffre de la valeur nette 208 000 n'identifie pas de source de paiement prête.
La valeur nette mesure l’actif moins le passif. Il ne s’agit pas d’une promesse selon laquelle chaque actif pourra être converti en espèces immédiatement ou sans conséquences. ASIC MoneySmart
Examiner les conditions d’accès
Certains actifs peuvent nécessiter une vente, une procédure de retrait ou la satisfaction de conditions légales ou contractuelles. Des coûts, taxes, pénalités, délais de règlement et incertitude du marché peuvent s'appliquer en fonction de l'actif et de la juridiction.
Ne négligez pas ces conditions dans une prévision de trésorerie. Utilisez les règles actuelles du compte ou du contrat et obtenez des conseils qualifiés si nécessaire.
Pour un actif en devise étrangère, la conversion ajoute une étape supplémentaire. Une valeur convertie peut être suffisante sur papier alors que la devise de paiement requise reste indisponible.
Évitez de résoudre un problème en en cachant un autre
Une vente, un prêt ou un retrait d’actifs peut générer des liquidités, mais chacun modifie la situation financière différemment. L'emprunt augmente la trésorerie et le passif. La vente convertit un actif en espèces et peut réaliser un gain ou une perte. Un retrait peut réduire une réserve à long terme.
Enregistrez l'événement réel plutôt que d'appeler chaque montant entrant comme revenu. Mettez ensuite à jour les objectifs ou les obligations concernés par la décision.
Un plan de trésorerie doit montrer les conséquences au-delà de la facture immédiate, et pas seulement faire disparaître le déficit.
Gardez une vue pratique sur la liquidité
Parallèlement à la valeur nette, conservez une vue des liquidités disponibles au cours de la période concernée, des montants déjà engagés et des obligations à venir. Examinez le point de trésorerie attendu le plus bas avant de prendre un engagement discrétionnaire important.
Les conseils de planification des investissements d'ASIC MoneySmart aident à envisager les investissements en fonction des objectifs et des circonstances. La liquidité fait partie de cette solution pratique, et non une réflexion après coup. ASIC MoneySmart
Il ne s’agit pas d’une instruction de détenir un montant en espèces particulier ou de vendre un actif particulier. C'est une façon de poser une meilleure question. Quelles ressources peuvent effectivement répondre à cette obligation, à temps, dans les conditions qui me sont applicables ?
Un tableau de bord financier est plus utile lorsqu’il établit clairement cette distinction plutôt que de permettre qu’un patrimoine important dissimule un petit solde de paiement de factures.