Una famiglia può avere un patrimonio netto considerevole e tuttavia avere difficoltà a pagare una bolletta immediata. Il problema non è necessariamente la ricchezza totale. Potrebbe trattarsi dell’accesso, della tempistica o della forma in cui tale ricchezza è detenuta.
La distinzione tra bene e liquidità utilizzabile diventa particolarmente importante quando il bilancio è dominato da proprietà, risparmi previdenziali o partecipazioni in imprese.
Confronta la ricchezza con l’effettiva necessità di pagamento
Supponiamo che una famiglia registri una casa del valore di 300.000, un patrimonio pensionistico di 80.000, contanti di 8.000 e debiti di 180.000. Il patrimonio netto di questi elementi è 208.000.
A breve è prevista la scadenza di una fattura di 12.000. La liquidità ordinaria della famiglia è ancora a corto di 4.000. La cifra del patrimonio netto di 208.000 non identifica una fonte di pagamento pronta.
Il patrimonio netto misura le attività meno le passività. Non è una promessa che ogni bene possa essere convertito in denaro immediatamente o senza conseguenze. ASIC MoneySmart
Esaminare le condizioni di accesso
Alcuni beni potrebbero richiedere una vendita, un processo di ritiro o il soddisfacimento di condizioni legali o contrattuali. A seconda dell'asset e della giurisdizione possono applicarsi costi, tasse, sanzioni, tempi di liquidazione e incertezza del mercato.
Non dare per scontato tali condizioni in una previsione di cassa. Utilizzare le regole effettive del conto o del contratto e ottenere consulenza qualificata ove necessario.
Per un asset in valuta estera, la conversione aggiunge un ulteriore passaggio. Un valore tradotto può essere sufficiente su carta mentre la valuta di pagamento richiesta rimane non disponibile.
Evita di risolvere un problema nascondendone un altro
La vendita, il prestito o il prelievo di un asset possono fornire liquidità, ma ciascuno di essi modifica la posizione finanziaria in modo diverso. L’indebitamento aumenta la liquidità e le passività. La vendita converte un bene in denaro e può realizzare un guadagno o una perdita. Un prelievo può ridurre una riserva a lungo termine.
Registra l'evento reale anziché chiamare reddito ogni importo in entrata. Quindi aggiornare gli obiettivi o gli obblighi interessati dalla decisione.
Un piano di liquidità dovrebbe mostrare le conseguenze oltre il conto immediato, non semplicemente far scomparire il deficit.
Mantenere una visione pratica della liquidità
Oltre al patrimonio netto, mantieni una visione della liquidità accessibile nel periodo in questione, degli importi già impegnati e degli obblighi imminenti. Rivedi il punto di cassa più basso previsto prima di assumere un grande impegno discrezionale.
La guida alla pianificazione degli investimenti di ASIC MoneySmart supporta la considerazione degli investimenti in relazione agli obiettivi e alle circostanze. La liquidità è parte di questa soluzione pratica, non un ripensamento. ASIC MoneySmart
Questa non è un'istruzione di detenere un determinato importo in contanti o di vendere un determinato asset. È un modo per porre una domanda migliore. Quali risorse possono effettivamente adempiere a questo obbligo, in tempo, alle condizioni che si applicano a me?
Un dashboard finanziario è molto utile quando rende chiara questa distinzione piuttosto che consentire a un grande patrimonio totale di nascondere un piccolo saldo per pagare le bollette.