Uma família pode ter um patrimônio líquido substancial e ainda assim ter dificuldades para pagar uma conta imediata. A questão não é necessariamente a riqueza total. Pode ser o acesso, o momento ou a forma como essa riqueza é detida.
A distinção entre um activo e dinheiro utilizável torna-se especialmente importante quando a propriedade, as poupanças para a reforma ou as participações em empresas dominam o balanço.
Compare a riqueza com a necessidade real de pagamento
Suponha que uma família registre uma casa no valor de 300.000, ativos de aposentadoria de 80.000, dinheiro de 8.000 e dívidas de 180.000. O patrimônio líquido é de 208.000 entre esses itens.
Uma fatura de 12.000 vencerá em breve. O dinheiro normal da família ainda é escasso em 4.000. O valor do patrimônio líquido de 208.000 não identifica uma fonte de pagamento pronta.
O patrimônio líquido mede os ativos menos os passivos. Não é uma promessa de que todos os activos possam ser convertidos em dinheiro imediatamente ou sem consequências. ASIC MoneySmart
Examine as condições de acesso
Alguns ativos podem exigir uma venda, um processo de retirada ou o cumprimento de condições legais ou contratuais. Custos, impostos, penalidades, prazos de liquidação e incerteza do mercado podem ser aplicados dependendo do ativo e da jurisdição.
Não presuma essas condições em uma previsão de caixa. Use as regras reais da conta ou do contrato e obtenha aconselhamento qualificado quando necessário.
Para um ativo em moeda estrangeira, a conversão acrescenta outra etapa. Um valor convertido pode ser suficiente em papel enquanto a moeda de pagamento exigida permanecer indisponível.
Evite resolver um problema escondendo outro
Uma venda, empréstimo ou retirada de ativos pode gerar dinheiro, mas cada uma altera a posição financeira de maneira diferente. Os empréstimos aumentam o caixa e os passivos. A venda converte um ativo em dinheiro e pode gerar ganho ou perda. Uma retirada pode reduzir uma reserva de longo prazo.
Registre o evento real em vez de chamar de receita cada quantia recebida. Em seguida, atualize as metas ou obrigações afetadas pela decisão.
Um plano de tesouraria deve mostrar as consequências para além da factura imediata e não apenas fazer desaparecer o défice.
Mantenha uma visão prática da liquidez
Juntamente com o patrimônio líquido, mantenha uma visão do caixa disponível no período relevante, dos valores já comprometidos e das obrigações futuras. Revise o ponto de caixa mais baixo esperado antes de assumir um grande compromisso discricionário.
A orientação de planejamento de investimentos do ASIC MoneySmart apoia a consideração dos investimentos em relação aos objetivos e circunstâncias. A liquidez faz parte dessa adequação prática e não é uma reflexão tardia. ASIC MoneySmart
Esta não é uma instrução para manter uma determinada quantia em dinheiro ou vender um determinado ativo. É uma maneira de fazer uma pergunta melhor. Quais recursos podem realmente cumprir esta obrigação, dentro do prazo, nas condições que se aplicam a mim?
Um painel financeiro é mais útil quando deixa essa distinção clara, em vez de permitir que uma grande riqueza total esconda um pequeno saldo de pagamento de contas.